Eylül ayının bilindik zorluğu, bu yıl da küresel piyasalarda kendini gösteriyor. Asya hisseleri ve küresel hisse senedi vadeli işlemleri, teknoloji hisselerindeki sert düşüşler ve küresel büyüme endişelerinin etkisiyle bugün ciddi kayıplar yaşadı. A1 Capital’in günlük bülteninde, bu gelişmelerin piyasa dinamikleri üzerindeki etkilerine dair çarpıcı öngörüler yer aldı.
Teknoloji Hisselerinde Sert Düşüş
Yapay zeka hisselerine yönelik iyimserliğin azalması ve durgun ekonomik veriler, teknoloji sektörü üzerinde ağır baskı oluşturdu. Nvidia'nın piyasa değeri 279 milyar dolar düşerken, Intel’in CEO’su Pat Gelsinger’in çip üretiminde maliyet azaltma planları hisse senetlerinde %9’luk bir kayba neden oldu. Bu düşüşler, Asya piyasalarında teknoloji hisselerine de sıçradı; Japon çip test ekipmanı üreticisi Advantest %4, Nvidia'nın tedarikçisi TSMC %7 ve Güney Kore'nin SK Hynix %6.8 değer kaybetti.
Küresel Büyüme Endişeleri ve Fed Beklentileri
Küresel büyüme endişeleri, yatırımcıların riskli varlıklardan uzaklaşmasına yol açarken, Çin’den gelen zayıf ekonomik veriler de bu tabloyu güçlendirdi. Dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı olan Çin’de yeni konut fiyatlarındaki artışın yavaşlaması ve imalat faaliyetlerinin altı ayın en düşük seviyesine gerilemesi, ekonominin toparlanma çabalarının zayıf kaldığını gösteriyor. Bu durum, Pekin’den daha fazla teşvik beklentisini artırdı.
ABD’de ise imalat sektörüne ilişkin veriler, ekonomik durgunluk endişelerini körüklemeye devam ediyor. Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün verilerine göre, ABD imalatındaki ılımlı iyileşme piyasaları tatmin etmedi ve güven zayıflamaya devam etti. Fed’in 18 Eylül’deki politika duyurusunda faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesi beklense de, 50 baz puanlık bir indirime yönelik beklentiler %30’dan %37’ye yükseldi.
Enerji Piyasaları ve Tahvil Getirileri
Petrol piyasasında da küresel talep endişeleri etkisini sürdürüyor. Brent ham petrol vadeli işlemleri %1.24 düşerek varil başına 73,14 dolara, ABD ham petrolü ise %5 düşerek 69,72 dolara geriledi. Libya’daki politik anlaşmazlıklar ve üretim kısıtlamaları petrol arzında belirsizlik yaratırken, ABD imalat PMI verilerindeki daralma petrol talebi görünümüne dair büyüme korkularını artırdı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi %3.83’e, iki yıllık tahvil getirisi ise %3.86’ya geriledi. Bu düşüşler, yatırımcıların daha güvenli limanlara yöneldiğini ve ekonomik belirsizliklerin devam ettiğini gösteriyor.
Yatırımcı Stratejileri
A1 Capital, yatırımcıların küresel büyüme endişeleri ve piyasalardaki volatiliteye karşı temkinli olmalarını öneriyor. Yapay zeka teknolojilerinin sürdürülebilir getiriler sunup sunmayacağı konusunda belirsizlikler devam ederken, piyasa katılımcılarının şirket bilançolarını ve sermaye kullanımını yakından izlemeleri gerektiği vurgulanıyor. Ayrıca, ABD imalat verilerindeki zayıflama ve Çin ekonomisindeki durgunluğun küresel piyasalarda geniş çaplı satış dalgalarına yol açabileceği belirtiliyor.
A1 Capital, bugünkü işlemlerde piyasanın yön bulma çabalarının devam edeceğini, ancak büyüme endişelerinin yatırımcıları riskten kaçınmaya itebileceğini öngörüyor. Özellikle Eylül ayının tarihsel olarak hisse senetleri için zorlu bir dönem olması, yatırımcıların stratejilerini yeniden gözden geçirmelerine neden olabilir.