Pazartesi günü Asya borsaları, ABD ve Avrupa’daki olası faiz indirimlerine dair beklentilerin artmasıyla temkinli bir şekilde yükselişle açıldı. MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi, geçen hafta %1,1'lik artışın ardından %0,8 daha değer kazandı. Ancak, Japonya'nın Nikkei endeksi güçlenen yenin ihracatçı şirketlere baskı yapmasıyla %1,0 oranında düştü. Güney Kore borsası ise neredeyse sabit kalırken, Çin'in blue-chip endeksi yatay bir seyir izledi.
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın, para politikasında gevşemeye gidilmesi gerektiğini belirten açıklamaları, piyasaların yükselişine katkı sağladı. Powell, ABD'deki enflasyon oranının Fed'in %2 hedefine yaklaşmasına rağmen, işgücü piyasasında oluşabilecek zayıflıklar nedeniyle faiz indirimine sıcak baktığını ifade etti. Bu açıklamalar, yatırımcıların güvenini artırdı ve faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi.
Petrol Fiyatlarında Artış ve Jeopolitik Riskler
Pazar günü İsrail ile Hizbullah arasında yaşanan roket ve hava saldırıları, petrol fiyatlarında ani bir artışa yol açtı. Yatırımcılar, bu gerilimin tırmanması durumunda tedarik kesintilerine yol açabileceğinden endişe ediyor. Brent ham petrolü, %0,8 oranında artışla varil başına 79,57 dolara yükselirken, ABD ham petrolü ise 56 sentlik bir artışla 75,39 dolara ulaştı.
Bu jeopolitik gerilim, enerji piyasalarını etkileyerek yatırımcıların dikkatini bu alana çekti. İsrail-Hizbullah çatışmalarının genişlemesi ve bölgedeki petrol arzını tehdit etmesi, petrol fiyatlarında daha fazla artış yaşanabileceğine işaret ediyor.
Nvidia’nın Kazanç Raporu Beklentisi
Piyasalarda gözler, yapay zeka sektörünün lideri Nvidia’nın Çarşamba günü açıklayacağı kazanç raporuna çevrildi. Nvidia, yılbaşından bu yana %150 oranında değer kazanarak S&P 500 endeksinin dörtte birini oluşturdu. Analistler, Nvidia'nın kazançlarının beklentileri karşılayıp karşılamayacağını merakla bekliyor. Broker Pepperstone’da araştırma başkanı Chris Weston, Nvidia’nın 30 milyar dolarlık bir satış geliri açıklaması ve üçüncü çeyrek için 33 milyar dolarlık bir beklenti oluşturması gerektiğini belirtti. Aksi takdirde, yüksek beklentilerin karşılanmaması durumunda piyasada satış baskısı görülebileceğini ekledi.
ABD ve Avrupa’da Faiz İndirimi Beklentileri
ABD ve Avrupa'daki faiz indirimine yönelik beklentiler, piyasaları hareketlendirdi. Fed fon vadeli işlemleri, Eylül ayında çeyrek puanlık bir indirim olasılığını %100 olarak fiyatlandırmış durumda ve 50 baz puanlık daha büyük bir indirimin %38 olasılıkla gerçekleşebileceği öngörülüyor. Ayrıca, piyasalarda bu yıl için toplam 103 baz puanlık bir gevşeme ve 2025 yılına kadar 122 baz puanlık ek bir indirim daha fiyatlandırılıyor.
Goldman Sachs analistleri, Fed'in Eylül, Kasım ve Aralık toplantılarında üst üste üç kez 25 baz puanlık faiz indirimi yapmasını bekliyor. Analistler, Ağustos ayı istihdam raporunun güçlü gelmesi durumunda bu indirimlerin hızlanabileceğini, ancak raporun zayıf olması durumunda 50 baz puanlık bir indirimin de mümkün olabileceğini ifade ediyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) için de benzer beklentiler mevcut. Piyasalar, ECB’nin önümüzdeki ay çeyrek puanlık bir indirim yapmasını ve 2025 yılı sonuna kadar toplam 163 baz puanlık bir gevşeme daha yapmasını bekliyor.
Altın Fiyatlarında Rekor Seviyeler
Doların zayıflaması ve tahvil getirilerinin düşmesi, altın fiyatlarını tarihi seviyelere yaklaştırdı. Altın, ons başına 2.514 dolara yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.531,60 dolara yaklaştı. Bu yükseliş, altına olan talebin artması ve yatırımcıların güvenli liman arayışını sürdürüyor olmasıyla destekleniyor. Diğer değerli metaller arasında gümüş %0,3 artışla ons başına 29,90 dolara yükselirken, platin sabit kaldı ve paladyum %0,3 düşüşle 959,43 dolara geriledi.
