19 Mart’ta İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun gözaltına alınıp tutuklanmasıyla başlayan piyasa dalgalanması, ABD Başkanı Donald Trump’ın küresel ticaret savaşlarını tırmandıran açıklamalarıyla derinleşti.
Türkiye varlıkları yeni haftaya küresel piyasalardaki satış dalgasının etkisiyle zayıf bir başlangıç yaptı. Borsa İstanbul BİST100 endeksi, açılışta yüzde 2,8’e varan kayıpla sert düşerken, gün sonunda yüzde 0,29 artışla 9.407,17 puandan yatay pozitif kapandı. Bankacılık endeksi ise günü değişim göstermeden tamamladı.
Piyasa, karışık haber akışıyla yön aradı
Günün ilk yarısında satışların öne çıktığı borsada, Avrupa Birliği’nden gelen yumuşak açıklamalar ve Trump’ın tarifelere erteleme getireceği yönündeki haber akışı kısa süreli toparlanma sağladı. Ancak bu haberin yalanlanması tekrar satış baskısı oluşturdu. Ziraat Yatırım’ın destekleyici alımları BİM ve THY hisseleri öncülüğünde endeksi pozitif bölgede tutmaya yetti. THY’nin 9 milyar TL’lik geri alım programı da dikkat çeken gelişmeler arasındaydı.
CDS 1,5 yılın zirvesinde, faizler çift haneli yükseldi
Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), 19 Mart öncesinde 255 baz puan düzeyindeyken, yaşanan gelişmelerin ardından 377 baz puana kadar yükselerek 1,5 yılın zirvesine ulaştı.
Tahvil piyasasında da sert satışlar görüldü. 2 yıllık gösterge tahvil faizi yüzde 2,67 artarak yüzde 47,36’ya, 5 yıllık tahvil faizi yüzde 39,51’e çıktı. 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 2,13 artışla yüzde 33,08 oldu. Hazine’nin düzenlediği 2 yıllık tahvil ihalesinde faiz geçen aya göre 10 puandan fazla arttı.
Yabancı yatırımcı TL varlıklardan hızla çıkıyor
Merkez Bankası verilerine göre, 28 Mart haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedinde 652 milyon dolar, tahvilde ise 2,4 milyar dolarlık net satış gerçekleştirdi. Son iki haftada toplam çıkış 3,9 milyar doları aşarak rekor seviyeye ulaştı.
Yabancıların tahvil stokundaki payı yüzde 8,56’ya kadar geriledi ve Eylül 2020 seviyelerine indi. Uzmanlara göre, İmamoğlu’nun tutuklanması bu çıkışta belirleyici rol oynadı.
Dolar ve Euro yatay kaldı, rezervler geriledi
Küresel piyasada dolar zayıflarken, dolar/TL kuru 38 seviyelerinde yatay kaldı. Euro/TL ise gün içinde 42’nin üzerine çıktı. 28 Mart haftasında Merkez Bankası brüt rezervleri 6,6 milyar dolar azalarak 156,5 milyar dolara geriledi.
Yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları parite etkisinden arındırıldığında 383 milyon dolar azaldı. Gerçek kişilerin döviz mevduatlarında artış görülürken, tüzel kişilerin mevduatlarında düşüş yaşandı.
Uzmanlar: Fed'e kadar dalgalanma sürebilir
İlk Fed Perform Portföy Fon Yöneticisi Altan Aydın, ticaret savaşlarının uzun vadeli etkileri konusunda uyarıda bulunarak, “Trump bu süreci pazarlık aracı olarak kullanacak. Bu nedenle ilk Fed toplantısına kadar piyasalarda dalgalanma devam edecektir” dedi. Aydın ayrıca, iç dinamiklerin TL varlıklar açısından destekleyici olmadığını vurguladı.
Türkiye, ticaret savaşlarında görece avantajlı olabilir
Allbatross Portföy Fon Yöneticisi Gökhan Uskuay ise, Türkiye’nin düşük vergi diliminde yer alması ve AB ile güçlü ticaret ilişkileri sayesinde süreci en az zararla atlatabilecek ülkelerden biri olabileceğini belirtti. Uskuay’a göre, Türkiye’ye üretim kayması yaşanabilir ve bu da orta vadede ekonomik fırsatlar doğurabilir.
