Çin merkezli e-ticaret devi Alibaba Group, çift para birimi cinsinden tahvil ihraç ederek 5 milyar dolar toplamayı planlıyor. Konuya yakın kaynaklara göre, tahvil ihracında hem dolar hem de offshore yuan cinsinden borçlanma öngörülüyor. Şirket, özellikle borç geri ödeme ve hisse geri alımları için kullanılacak bu fon ile finansman yapısını güçlendirmeyi amaçlıyor.
Tahvil dilimleri ve vadeler
Alibaba’nın ihraç edeceği tahvillerin dolar dilimi, 5,5, 10,5 ve 30 yıl vadeli olacak şekilde planlanıyor. Yuan cinsinden tahvil ise 3,5, 5, 10 ve 20 yıl vadelerde ihraç edilecek. Şirket, bu çok vadeli yapı ile farklı yatırımcı kitlelerine hitap etmeyi amaçlıyor.
Toplanan fonun kullanım amacı
Alibaba, yıl başında gerçekleştirdiği rekor düzeydeki hisse senedine dönüştürülebilir tahvil ihracının ardından offshore borçlarını geri ödemek ve ABD’de kote hisselerini geri almak üzere harekete geçti. Şirket, borç ödemeleri ve hisse geri alımlarının finansmanı için oluşturulan fonları genel kurumsal amaçlarla kullanmayı planlıyor.
Asya borç piyasasında düşük getiri oranları
Çin’in teşvik önlemlerinin bölgedeki borç araçlarının cazibesini artırmasıyla, Asya’da dolar cinsinden menkul kıymetlerin getiri oranları son haftalarda düşüş gösterdi. Alibaba, düşük getirili bu ortamda fon yaratmayı hedeflerken, daha yüksek likidite sunan ABD’deki hisselerini geri almayı planlıyor.
