A1 Capital'in günlük bültenine göre, piyasalarda yatırımcılar ABD enflasyon verisi ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yaklaşan faiz kararlarına odaklandı. ABD'de açıklanan çekirdek enflasyon verisi %0,3 ile beklentilerin üzerinde geldi, ancak yıllık oran %2,5 ile Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyesine indi. Bu durum, Fed'in agresif faiz indirimlerine yönelik beklentileri azaltırken, piyasalar Fed'in gelecek hafta 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını %85 olarak fiyatlıyor. 2024 yılında ise toplamda 100 baz puanlık faiz kesintisi bekleniyor.
ECB'nin faiz indirimi kararı yatırımcılar tarafından yakından izleniyor
ECB'nin bugün açıklayacağı faiz kararı öncesinde, piyasalar çeyrek puanlık bir faiz indirimini büyük ölçüde fiyatlamış durumda. ECB'nin Haziran ayında mevduat faiz oranını %3,75'e düşürmesi ve bazı politika yapıcıların daha fazla faiz indirimi istemesi, sonraki toplantılarda borçlanma maliyetlerinin ne kadar hızlı düşeceği konusunda tartışmaların yoğunlaşabileceğini gösteriyor. ECB Başkanı Christine Lagarde'ın, bankanın kararlarının gelen verilere dayalı olarak toplantı bazında alındığını vurgulaması bekleniyor. Ancak bazı "şahin" politika yapıcılar, enflasyonun Euro Bölgesi'nde ECB'nin %2 hedefinin üzerinde kalması nedeniyle daha yavaş bir faiz indirimi sürecini savunuyor.
Avrupa'da faiz indirimlerine dair belirsizlik sürüyor
ECB'nin üç aylık projeksiyonlarının, bu yıl büyümenin biraz daha düşük olacağını ve enflasyonun Haziran ayındaki tahminlerle paralel seyredeceğini göstermesi bekleniyor. ECB'nin faiz indirim sürecine yönelik farklı görüşler bulunuyor; bazı politika yapıcılar, temel büyüme ve ücret göstergelerinin çeyreklik faiz indirimlerini desteklediğini belirtiyor. Yatırımcılar, Aralık ayında yapılacak faiz indiriminin tam anlamıyla fiyatlanmasını beklerken, Ekim ayındaki olası bir hareketin ihtimali %40 ile %50 arasında değerlendiriliyor.
Tahvil ve petrol piyasalarında hareketlilik
ABD'de iki yıllık Hazine getirileri, gece boyunca 4 baz puan artışla %3,31'e yükselirken, on yıllık getiriler %3,32 seviyesinde sabit kaldı. Bu durum, 2-10 yıllık getiri eğrisinin hafifçe düzleşmesine neden oldu. Küresel hisse senedi piyasalarında da yükselişler yaşandı; MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %1, EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %1,2 ve FTSE vadeli işlemleri %0,9 değer kazandı.
Petrol fiyatları, ABD'deki Francine Kasırgası'nın üretim üzerindeki etkisi nedeniyle Asya ticaretinde yükseldi. Ancak düşük talep endişeleri, petrol fiyatlarındaki kazanımları sınırladı. Kasım ayı Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,6 artışla varil başına 71,01 dolardan, Ekim ayı ABD ham petrol vadeli işlemleri ise %0,5 artışla varil başına 67,63 dolardan işlem görüyor.