İntegral Yatırım, Türk Telekomünikasyon (TTKOM) için 2024'ün ikinci çeyrek finansal sonuçlarını analiz ederek, hedef fiyatını revize etti. Şirketin brüt kar marjının 8,7 puan artışla yüzde 29,8’e yükseldiğini belirten analistler, FAVÖK'ün geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 artarak 23,1 milyar TL'ye ulaştığını vurguladı.
Gelirlerde önemli artış
Sabit internet ve mobil faaliyetlerin, Türk Telekom gelirlerinin yüzde 73,8'ini oluşturduğu kaydedildi. Bu iki iş kolundaki toplam 5,9 milyar TL’lik gelir artışı, şirketin yıllık büyümesine önemli katkı sağladı.
Net borç azalıyor
Şirketin net borç pozisyonu, bir önceki çeyreğe göre yüzde 8 azalarak 51 milyar TL’ye indi. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,08 seviyesinde bulunuyor. Bu, şirketin borç durumunun makul seviyelerde olduğunu gösteriyor.
Hedef fiyat 64 TL
İntegral Yatırım, olası faiz indirimiyle iç talepte canlanmanın sektöre olumlu yansıyabileceğini belirterek, TTKOM için 12 aylık hedef fiyatını 47 TL’den 64 TL’ye yükseltti. TTKOM, 17 Eylül saat 13.20 itibarıyla yüzde 4,2 artışla 50,1 TL'den işlem görüyor. Hissenin yıllık artışı yüzde 103 seviyesinde.
