A1 Capital’in günlük bültenine göre, bu hafta finans piyasaları zayıf şirket sonuçları ve ABD ekonomisinde yavaşlama korkularıyla ağır bir şekilde cezalandırıldı. Atlantik'in her iki yakasında da yaşanan bu durum, yatırımcıların riskli varlıklardan kaçmasına neden oldu.
Powell’ın Faiz İndirimine Yönelik Yorumları Kısa Süreli Rahatlama Sağladı
Jerome Powell'ın Eylül ayında olası bir faiz indirimi hakkındaki yorumlarının ardından Çarşamba günü yaşanan toparlanma kısa sürdü. Yatırımcılar, ABD'de Eylül ayında ilk faiz indiriminin onaylanmasından veya yılsonuna kadar iki ek gevşemeden memnun olabilirlerdi. Ancak ekonomik yavaşlama korkuları ve tahvil piyasasının hisse senedi piyasasıyla aynı fikirde görünmesi, piyasalarda gerginlikleri artırdı. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin %4 işaretinin altına düşmesi bu durumu kanıtlıyor.
Ekonomik Belirsizlik ve Piyasalardaki Gerginlikler
Vasat ABD istatistikleri, siyasi ve ticari gerginlikler, Çin'in toparlanamaması ve tüketicilerin acı çekmeye başlaması, karşı rüzgârların listesini uzatıyor. Cuma günü yayınlanan aylık ABD istihdam raporu, tarım dışı maaş bordrolarının beklentilere kıyasla daha düşük artış gösterdiğini, işsizlik oranının yükseldiğini ve saatlik ücretlerin beklentilerin altında kaldığını gösteriyor.
Avrupa ve Asya Piyasalarında Düşüşler
Avrupa'da, İngiltere Merkez Bankası toparlanmaya yardımcı olmak için faiz oranlarını düşürmede ECB'ye katıldı. Asya'da ise Japonya Merkez Bankası'nın para politikasını sıkılaştırmasının ardından Tokyo Borsası düştü. ABD ve Japonya oranları arasındaki farkın daralması, yen'deki artış ve carry trade'deki çalkantılar piyasaları etkiledi.
BIST100 Endeksi ve Yurtiçi Piyasalarda Durum
Yurtiçinde ise BIST100 endeksi morali bozulmuş durumda ve kritik seviyelere gelmiş bulunuyor. Enflasyon beklentilerindeki farklılık, güven endekslerindeki zayıflık ve bilanço zayıflıkları piyasanın moral bozukluğunun ana etmenleri. Cuma günü jeopolitik riskin artmasıyla birlikte derinleşen satışlar, tüm sektörlerin negatif kapanmasına neden oldu.
Petrol Fiyatları ve Orta Doğu Gerginlikleri
Ham petrol fiyatları üst üste dördüncü haftadır düşmeye devam ediyor. Orta Doğu'daki gerginliğin artmasıyla tetiklenen alım atağı, fiyatlardaki düşüş eğilimini tersine çeviremedi. Brent ham petrolü yaklaşık 79,70 USD, ABD WTI ise varil başına yaklaşık 76,60 USD’den işlem görüyor.
Önümüzdeki Önemli Veriler
ABD ekonomik momentumuna ilişkin korkuların artmasıyla birlikte, Temmuz ISM hizmet endeksi ve Temmuz ayı Çin enflasyonu ve üretici fiyatları önemli gelişmeler olarak öne çıkıyor. Yurtiçinde ise Temmuz ayı enflasyon verileri ve TCMB’nin yılın 3. Enflasyon Raporu gündemde yer alıyor.