A1 Capital'in günlük bülteninde, ABD ekonomisine dair belirsizliklerin piyasalarda yarattığı dalgalanmalar öne çıkıyor. Yatırımcılar, FED'in faiz politikasındaki olası değişiklikler, sıkı bir ABD başkanlık seçimi ve artan değerlemelerle ilgili endişelerle mücadele ederken, piyasalarda riskten kaçınma eğilimi güçleniyor. Özellikle ABD ve Çin ekonomilerine ilişkin olumsuz veriler, teknoloji hisseleri ve lüks sektör üzerindeki baskıyı artırdı.
ABD'den gelen karışık istihdam verileri, hisse senetleri için geleneksel olarak elverişsiz bir mevsimle birleşerek piyasalar üzerinde baskı yarattı. Beklenen 165 bin tarım dışı istihdam artışı yerine 142 bin artış gerçekleşti ve Temmuz ayı istihdam artışı da 89 bin olarak revize edildi. İşsizlik oranı ise beklentiler doğrultusunda %4,2 olarak gerçekleşti. Bu durum, piyasaların Fed'in bir sonraki hamlesi konusunda belirsizlik yaşamasına neden oluyor.
Fed'in Faiz İndirimi Beklentileri ve Piyasalar Üzerindeki Etkisi
CME Group'un FedWatch verilerine göre, yatırımcılar Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklerken, bu beklenti %73 seviyesinde sabit kalmış durumda. Ancak, 50 baz puanlık bir indirime yönelik beklentiler, gelen raporların ardından %51'den %27'ye geriledi. FED’in 18 Eylül’deki toplantısında faiz oranlarını düşürme potansiyeli için daha fazla veri bekleniyor. Citi'nin karamsar raporuna göre, işgücü piyasasında görülen yavaşlama, durgunluğun habercisi olarak değerlendiriliyor ve faiz indirimi ihtiyacını gündeme getiriyor.
ABD Seçimleri ve Küresel Piyasalar Üzerindeki Etkileri
ABD başkanlık seçimlerine doğru ilerlerken, Kamala Harris ve Donald Trump arasındaki sıkı yarış yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor. Özellikle adayların ilk tartışmalarını yapacağı gün, piyasaların tepkisini şekillendirebilir. Seçim sürecinin piyasalar üzerinde ek bir belirsizlik yaratması bekleniyor.
Enerji ve Emtiadaki Gelişmeler
Enerji piyasalarında da dalgalanmalar sürüyor. Ham petrol, OPEC+'nın fiyatları dengeleme çabalarına rağmen talep endişeleri nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Doğal gaz fiyatları ise uzun vadeli sıcaklık tahminleri ve beklenenden düşük stok artışları nedeniyle yükseldi. Altın ise ABD'nin faiz kararları konusundaki belirsizlikler nedeniyle yatay seyrediyor, ons başına 2.509 dolardan işlem görüyor.
Fitch Kararı ve Türkiye Üzerindeki Etkiler
Fitch Ratings'in Türkiye'nin kredi notunu BB- seviyesine yükseltirken, görünümü pozitiften durağana çevirmesi piyasalar üzerinde karmaşık etkiler yarattı. Foreks anketinde, görünümün pozitif kalması beklenirken, 2024 yılı için %43 ve 2025 yılı için %21 enflasyon beklentisi mevcut. Bu durum, Türkiye’nin BB kategorisindeki en yüksek enflasyon oranına sahip olmasına yol açıyor ve büyüme, cari açık ve bütçe açığında düşüş bekleniyor.